平山(7781)IPO 上場初値株価予想

平山(7781)上場 IPO

■初値：2758円

■初値についてのコメント：
本日7月10日、平山(7781)が上場しました。

一昨日のクレステック(7812)に続き、いぶし銀銘柄ですね。

公募価格2130円に対して、初値は2758円で寄り付きました。

初値2758円は、公募価格2130円の1.29倍です。

製造業の人手不足は、しばらく続きそうなので、今後も期待できますね。

当選された方、おめでとうございます！(^^)

■平山(7781)の抽選結果は、こちら＞＞

平山(7781)の現在の株価

■当ブログ上場初値予想：2380円～3280円

■参加姿勢：★★(参加)

■事業の内容：製造コンサルティング事業、ファクトリーアウトソーシング事業、人材派遣事業、有料職業紹介事業

■平山の第一印象：
製造業に特化した請負、人材派遣業ですね。最近は好景気で、人手不足です。特に現場の仕事は、人手不足が顕著なので、平山にとっては追い風が吹いていますね。

■売上
・決算期
売上高　経常利益　純利益
－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－
・2010/6(44期)
単体　53億7796万円　1億6935万円　5206万円
－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－
・2011/6(45期)
単体　55億2340万円　2億4075万円　6597万円
－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－
・2012/6(46期)
単体　57億8773万円　9643万円　2725万円
－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－
・2013/6(47期)
連結　74億2120万円　3億1453万円　1億5398万円
単体　65億3081万円　3億0678万円　1億5047万円
－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－
・2014/6(48期)
連結　82億5052万円　3億2581万円　1億8235万円
単体　73億7411万円　3億1837万円　1億7860万円
－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－
・2015/3(第3四半期＝9か月間：49期)
連結　66億5912万円　2億9321万円　1億5663万円
－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－
・2015/6予想(49期)
連結　90億2600万円　3億5400万円　2億0200万円
－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－
・2017/6予想(50期)
連結　100億1700万円　4億3200万円　2億5300万円

■事業別売上高(2014/6期)
アウトソーシング事業：72.36億円(87.7％)
技術者派遣事業：8.76億円(10.6％)
その他：1.37億円(1.7％)

■最近の似たIPO銘柄
インターワークス(6032) 2014.12.22上場
「求人サイトの運営、人材紹介及び採用支援等の雇用に関わるサービス」
公募価格1750円→初値2043円(+2万9300円)
上場時予想売上7.74億円　予想純利益1.66億円　
初値時価：公募66.00億円　初値99.60億円　現在94.56億円(15/7/9)
初値PER 60.0倍

テクノプロ・ホールディングス(6028) 2014.12.15上場
「技術者派遣・請負事業」
公募価格1950円→初値1852円(-9800円)
上場時予想売上796.26億円　予想純利益63.51億円　
初値時価：公募664.44億円　初値631.05億円　現在1073.33億円(15/7/9)
初値PER 9.93倍

■参考銘柄
テンプホールディングス(2181)
時価総額 3319.59億円(15/7/9)
PER 21.60倍(15/7/9)

パソナグループ(2168)
時価総額 452.76億円(15/7/9)
PER 66.67倍(15/7/9)

■初値予想
地味ですが、平成元年からはじめた製造業の請負業務を、27年間しっかりやってきた企業ので、安定性は抜群だと思います。

アウトソーシングというより、インソーシングが強みだそうです。インソーシングとは、クライアントの中に入って、クライアントが求める組織を内製化していくものです。ここが、他社とは違う強みなんでしょう。

平山(7781)も、長期で持ちたい銘柄ですね。

地味な事業と名前なので、大きな跳ねはないと思いますが、PER20倍ちょい超えぐらいは狙えると思います。

ですので、時価総額で40億～55億ぐらいでしょうか。

初値予想は、2380円～3280円とします。

■IPO日程
上場予定日：2015/7/10(金)
ブックビルディング期間：2015/6/23～6/29
公募価格決定：2015/6/30(火)

■IPO基本情報
市場区分：JASDAQスタンダード
業種別分類/コード：精密機器/7781
公募・売出し株式数：公募26万株、売出16万株＝42万株
売出(O.A.)6万3000株
発行済株数：167万5200株（上場時の公募株数含む）
想定価格：2080円（吸収金額：10億0464万円、時価総額：34億8441万6000円）
仮条件価格：2030円～2130円
公募価格：2130円（吸収金額：10億2879万円、時価総額：35億6817万6000円）
初値：2758円（時価総額：46億2020万1600円）

■幹事証券会社
みずほ証券(主幹事)
野村證券
SBI証券
三菱UFJモルガン・スタンレー証券
東海東京証券

■会社情報
会社設立年月日 1967年5月2日
会社住所東京都港区港南1-8-40
ホームページ http://www.hirayamastaff.co.jp/
監査法人トーマツ

社員数(2015年4月30日現在)
グループ全体1060人＝アウトソーシング事業868人、技術者派遣事業141人、その他3人、全社48人
単体909人＝平均年齢27.53歳、平均勤続年数3.80年、平均年収299.9万円

■主要株主
株主名比率
株)スリーアローズ 26.83%
平山善一 24.76%
平山惠一 12.68%
ハクトコーポレーション(株 11.20%
平山智一 5.13%
柴田寛 3.40%
有)平寛堂 2.65%
平山上一 2.54%
株)平山 2.42%
谷口久志 2.02%

■代表者情報
社長平山善一
生年月日 1962年11月26日生まれ(52歳)
経歴
1986年4月日鉱商事(株 (現JX金属商事(株 )入社
1986年7月有)平山(現当社)入社
1989年11月当社専務取締役
1993年7月当社代表取締役社長(現任)

■↓↓IPOが一番当たりやすいマネックス証券