■初値：2010円（公募価格1930円の104％：初値利益8000円）

■初値についてのコメント：
ポータルサイト「塾ナビ」を中心とした教育関連等ポータルサイトの運営事業をしているイトクロが、本日2015年7月30日に東証マザーズ市場に上場しました。

公募価格1930円に対して、初値は2010円。そして寄付き後、ジリジリと値を下げ、結局終値は1865円で、公募価格を割ってしまいました。

う～ん、、、　全然上がりませんでしたね。。。

昨日上場の2銘柄、デクセリアルズ(4980)とジャパン・シニアリビング投資法人(3460)も公募割れしたので、個人投資家がIPOの過熱人気に対して、警戒感を強めているのかもしれません。

今後は、かなりシビアに、参加するIPOと見送るIPOを考えていったほうが、いいかもしれません。

 

■イトクロ(6049)の抽選結果は、こちら＞＞

 

イトクロ(6049)の現在の株価

 

■↓↓GMO子会社がIPOするとき(すでに7社)高い当選確率になる

 

■当ブログ上場初値予想：2714円～4071円

■参加姿勢：★★(参加)

■事業の内容：ポータルサイト「塾ナビ」を中心とした教育関連等ポータルサイトの運営事業

■イトクロの第一印象：
マザーズの中型、いや大型ですかね、人気の領域特化型ポータルサイト事業です。

サイズが比較的大きいので、初値高騰は難しいかもしれませんが、逆に当選しやすいサイズですね。公募価格よりはだいぶ上がると思うので、当選したいですね。

■売上
・決算期
売上高　経常利益　純利益
－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－
・2010/10(5期)
単体 24億7954万円　1億7268万円　1億0119万円
－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－
・2011/10(6期)
単体 20億9381万円　5369万円　3330万円
－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－
・2012/10(7期)
単体 20億4004万円　2億4546万円　-1億5539万円
－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－
・2013/10(8期)
単体 29億3922万円　6億4073万円　3億8346万円
連結 29億8708万円　6億6809万円　5億0703万円
－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－
・2014/10(9期)
単体 29億7676万円　6億6216万円　4億4621万円
連結 29億7676万円　6億6225万円　4億3150万円
－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－
・2015/4(10期中間)
連結 17億4469万円　5億2047万円　3億2587万円
－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－
・2015/10予想(10期)
連結 32億4400万円　7億9800万円　5億1300万円

■最近の似たIPO銘柄
デザインワン・ジャパン(6048) 2015.4.30上場
「地域情報口コミサイト「エキテン」の運営」
公募価格2750円→初値4150円(+14万円)
上場時予想売上7.74億円　予想純利益1.66億円　
初値時価：公募66.00億円　初値99.60億円　現在156.87億円(15/7/8)
初値PER 60.0倍

イード(6038) 2015.3.24上場
「Webメディア運営、コンテンツ提供、ソリューション提供」
公募価格1400円→初値2050円(+6.5万円)
上場時予想売上36.92億円　予想純利益3.20億円　
初値時価：公募67.02億円　初値98.14億円　現在77.95億円(15/7/8)
初値PER 30.7倍

じげん(3679) 2013.11.22上場
「ライフメディアプラットフォーム事業」
公募価格600円→初値1750円(+11.5万円)
上場時予想売上17.93億円　予測純利益5.33億円　
時価総額：公募306.30億円　初値893.37億円　現在389.75億円(15/7/8)
初値PER 167.6倍

■売上高構成比較
メディアサービス：18.51億円(62.2％)
コンサルティングサービス：11.25億円(37.8％)

■初値予想
サイズ的には、じげんに近い感じです。公募価格がブックビルディングの上限1930円で決まったとして、2015/10連結予想でのPERは42.66倍。同一日上場もないので、注目＆資金も集まりそうです。

う～ん、難しいですね。

PERで、60倍～90倍、時価総額で307億8000万円～461億7000万円といったところでしょうか。

なので、初値予想としては2714円～4071円です。

 

■IPO日程
上場予定日：2015/7/30(木)
ブックビルディング期間：2015/7/14～7/21
公募価格決定：2015/7/22(水)

■IPO基本情報
市場区分：東証マザーズ
業種別分類/コード：サービス業/6049
公募・売出し株式数：公募123万株、売出169万株＝292万株
売出(O.A.)43万8000株
発行済株数：1134万株（上場時の公募株数含む）
想定価格：1930円（吸収金額：64億8094万円、時価総額：218億8620万円）
仮条件価格：1630円～1930円
公募価格：1930円（吸収金額：64億8094万円、時価総額：218億8620万円）
初値：2010円（時価総額：227億9340万円）
初値PER：44.43倍

■幹事証券会社
SMBC日興証券(主幹事)
SBI証券
野村證券
大和証券
岡三証券
岩井コスモ証券
エース証券
極東証券

■社員数
100人(2015年5月31日現在)
平均年齢28.7歳、平均勤続年数2.0年、平均年収401.8万円

■会社情報
会社設立年月日 2006年3月30日
会社住所 東京都港区赤坂2-9-11
ホームページ http://www.itokuro.jp/
監査法人 新日本

■主要株主
株主名 比率
山木学 77.59%
株)イトクロ 19.90%
領下崇 0.93%
高見由香里 0.40%
株)トモノカイ 0.24%
小川洋平 0.08%
棚橋新七 0.08%
谷口嘉正 0.08%
村瀬仁規 0.08%
山下浩平 0.08%

■代表者情報
社長 山木学　1978年1月17日生まれ(37歳)
経歴
2002年4月 株)リクルート入社
2004年4月 株)カカクコム入社
2006年4月 株)デファクトスタンダード取締役
2006年12月 当社取締役
2009年4月 当社代表取締役(現任)

 

■↓↓IPOが一番当たりやすいマネックス証券

 

■↓初心者がIPOの当選確率を上げるには！？
IPOの当選確率を上げる証券会社戦術

 

■↓IPO資金を増やすための戦術ベスト8
IPO資金を増やすための戦術ベスト8

 

■↓今年、上場(IPO)が予想される注目銘柄
上場(IPO)が予想される注目銘柄

 

■↓他の銘柄の初値予想
IPO初値予想 2015年IPOスケジュール一覧

 

■↓他の人のIPO初値予想は？
にほんブログ村 IPO・新規公開株

 

■初値：1550円（公募価格1600円の96.9％：初値利益-5000円）

■初値についてのコメント：
いや～、公募割れしてしまいましたねー。

本日、同時上場だったジャパン・シニアリビング投資法人(3460)も、公募価格19万円のところ、初値は17万円と大きく公募割れしてしまいました。

勝率9割だった今年のIPOの人気に陰りが出てきましたね。これからは、しっかり選別をして申込まないといけません。

デクセリアルズは、600株当たっていたので、-5000円×6＝3万円の損失です(T_T)
三菱UFJモルガン・スタンレー証券で、購入申込忘れペナルティーを喰らった件は、結果的には1万5000円の損失を防ぎましたが。。。

 

■↓↓GMO子会社がIPOするとき(すでに8社)高い当選確率になる
GMOクリック証券(最短5分で口座開設)

 

■デクセリアルズ(4980)の抽選結果は、こちら＞＞

 

デクセリアルズ(4980)の現在の株価

 

■当ブログ上場初値予想：1600円～1750円

■参加姿勢：★(軽く)

■事業の内容：光学材料、電子材料、接合材料等の製造・販売

■デクセリアルズの第一印象：
デクセリアルズの元は、ソニーの子会社であるソニーケミカル。2012年に、ソニーの事業改革の一環として、VGケミカルに売却。その時、VGケミカルが旧デクセリアルズも買収し、三つの会社が一つになって、新デクセリアルズ株式会社になった模様です。

基本的には、ソニーケミカルの再上場案件となりますね。

■売上
決算期
売上高　経常利益　純利益
・2013/3(1期)
単体　39億0300万円　-17億5000万円　5億0300万円
－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－
・2014/3(2期)
単体　500億4400万円　57億5600万円　76億5200万円
連結　633億0700万円　72億0800万円　80億4400万円
－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－
・2015/3(3期)
単体　532億5800万円　89億7100万円　94億4500万円
連結　655億0800万円　98億7000万円　107億2100万円
－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－
・2016/3予想(4期)
連結　756億円　115億円　70億円

■売上高構成比率(2015/3)
光学材料部品：290.48億円(44.3％)
電子材料部品：364.59億円(55.7％)

■最近の似たIPO銘柄
ジャパンディスプレイ(6740) 2014.3.19上場
「中小型ディスプレイデバイスの製造及び販売」
公募価格900円→初値769円(-1万3100円)
上場時予想売上6234億円　予想純利益366億円　
時価時価：公募時5412億円　初値時4624億円　現在2537億円(15/7/13現在)
初値PER 12.63倍

日立マクセル(6810) 2014.3.18上場
「機能性部材料、電池、デバイス、光学部品および電気機械器具の製造・販売」
公募価格2070円→初値1971円(-9900円)
上場時予想売上2070億円　予想純利益66.8億円　
時価時価：公募時1104億円　初値時1051億円　現在1018億円(15/7/13現在)
初値PER 15.73倍

■参考銘柄
日立化成(4217)
予想売上5800億円　予想利益380億円
時価総額 4410.10億円(15/7/13)
PER 11.00倍(15/7/13)

積水化学工業(4204)
予想売上1兆1440億円　予想利益550億円
時価総額 7755.56億円(15/7/15)
PER 13.71倍(15/7/15)

三菱ケミカルホールディングス(4188)
予想売上4兆円　予想利益1135億円
時価総額 1兆1264億円(15/7/13)
PER 16.91倍(15/7/13)

東レ(3402)
予想売上2兆2500億円　予想利益870億円
時価総額 1兆6050億円(15/7/13)
PER 18.11倍(15/7/13)

帝人(3401)
予想売上8250億円　予想利益250億円
時価総額 4559億円(15/7/13)
PER 18.20倍(15/7/13)

■初値予想
ソニーから分社したデクセリアルズ。元はソニーとなると、ジャパンディスプレイが思い出されますが、デクセリアルズは「導電性を備えた接着材料」というスマホの液晶に欠かせない強みを持っているので、少し様子は違うと思います。

来期の予想も、売上と経常利益は伸びているので、時代の流れには乗っているようです。

ただ、かなりの量の売出しと、個人投資家には知名度がない＆わかりづらい事業なので、なかなか高騰は難しいと思います。ましてや相場が悪ければ、公募価格割れする可能性も十分あると思います。

ブックビルディングが上限1600円で決まったとして、PERは2016年の予想連結で14.4倍ですから、参考銘柄と比べて割安感もないですね。

なので、予想としては、想定価格か、その少し上ぐらいとします。1600円～1750円ですかね。

 

■IPO日程
上場予定日：2015/7/29(水)
ブックビルディング期間：2015/7/13～7/17
公募価格決定：2015/7/21(火)

■IPO基本情報
市場区分：東証一部
業種別分類/コード：化学/4980
公募・売出し株式数：公募0万株、売出4936万3000株＝4936万3000株
売出(O.A.)468万6000株
発行済株数：6300万株（上場時の公募株数含む）
想定価格：1570円（吸収金額：848億5693万円、時価総額：989億1000万円）
仮条件価格：1400円～1600円
公募価格：1600円（吸収金額：864億7840万円、時価総額：1008億円）
初値：1550円（時価総額：976億5000万円）
初値PER：13.95倍

■社員数■
2368人(グループ全体 2015年5月31日現在)
光学材料部品従事643人
電子材料部品従事836人
管理部門等従事889人

単体1746人：平均年齢41.6歳、平均勤続年数17.8年、平均年収693.63万円

■会社情報
設立 2012年6月20日
住所 東京都品川区大崎一丁目11番2号
ホームページ http://www.dexerials.jp/
監査法人 あらた

■幹事証券会社
大和証券(主幹事)
三菱UFJモルガン・スタンレー証券
SMBC日興証券
野村證券
みずほ証券
SMBCフレンド証券

■主要株主
株主名 比率
株)日本政策投資銀行 58.24%
UC Universe(F), L.P. 15.86%
UCユニバース投資事業有限責任組合 5.21%
UC Universe(A), L.P. 5.03%
UC Universe(B), L.P. 4.09%
UC Universe Co-Investment(F), L.P. 3.14%
UC Universe Co-Investment(A), L.P. 2.20%
UC Universe Co-Investment(B), L.P. 1.86%
UCユニバース共同投資事業有限責任組合 1.40%
一ノ瀬隆 0.33%

■代表者情報
社長 一ノ瀬隆　1957年02月23日生まれ(58歳)
経歴
1981年04月 ソニー(株 入社
2006年04月 ソニーケミカル(株 常務取締役
2008年01月 同取締役執行役員専務
2008年08月 同代表取締役社長
2012年09月 当社代表取締役社長(現任)

 

■IPOが一番当たりやすいマネックス証券＞＞

 

■↓初心者がIPOの当選確率を上げるには！？
IPOの当選確率を上げる証券会社戦術

 

■↓IPO資金を増やすための戦術ベスト8
IPO資金を増やすための戦術ベスト8

 

■↓今年、上場(IPO)が予想される注目銘柄
上場(IPO)が予想される注目銘柄

 

■↓他の銘柄の初値予想
IPO初値予想 2015年IPOスケジュール一覧

 

 

■17万円（公募価格19万円の89.5％：初値利益-2万円）

■初値についてのコメント：
あら～、大きく公募割れしてしまいましたねー。

REITの中では人気のあるヘルスケア施設主体型のREITでしたが、あっけなく公募割れです。

本日、同日上場だったデクセリアルズ(4980)も、公募価格1600円のところ、初値は1550円と公募割れしてしまいました(600株当たっていたので、3万円の損失です(T_T))。

今年のIPO人気にも陰りが出てきましたね。これからは、しっかり選別をして申込まないといけません。

 

■↓↓GMO子会社がIPOするとき(すでに7社)高い当選確率になる
GMOクリック証券（最短5分で完了）

 

■ジャパン・シニアリビングIPO(3460)の抽選結果は、こちら＞＞

 

ジャパン・シニアリビング(3460)の現在の株価

 

■当ブログ上場初値予想：21万円

■参加姿勢：★(軽く)

■投資法人の特徴：ジャパン・シニアリビング投資法人は、資本市場とヘルスケア業界をつなぐ担い手として、幅広くヘルスケア業界の成長を支援し、当投資法人のステークホルダーである利用者、オペレーター、投資主の満足度の最大化を追求することにより、社会に貢献するという基本理念に基づき、ヘルスケア関連施設に対する投資を通じて、「国民が健康な生活と長寿を享受できる社会の実現に寄与し、社会貢献を果たすことを目指しています。

■ジャパン・シニアリビングのIPO第一印象：
ジャパン・シニアリビング投資法人は、ヘルスケア施設主体型のREITですね。

REITには、事務所主体型、住居主体型、商業施設主体型、物流施設主体型、ヘルスケア施設主体型、ホテル主体型、複合型、総合型などがあります。

今回は、ヘルスケア施設主体型で、REITの中では人気があります。

■最近の似たREITのIPO銘柄
ヘルスケア＆メディカル投資法人(3455) 2015.3.19上場
「ヘルスケア施設主体型」
公募価格11万円→初値17万円(+6万円)
初値時価総額184億4500万円

サムティ・レジデンシャル投資法人(3459) 2015.6.30上場
「住居主体型」
公募価格10.2万円→初値9.9万円(-3000円)
初値時価総額161億7066万円

ケネディクス商業リート投資法人(3453) 2015.2.10上場
「商業施設主体型」
公募価格23万円→初値26万0500円(+3万0500円)
初値時価総額664億2750万円

積水ハウス・リート投資法人(3309) 2014.12.3上場
複合型(オフィスビル80%以上、商業施設20%)
公募価格11万円→初値13万5000円(+2万5000円)
初値時価総額812億7000万円

トーセイ・リート投資法人(3451) 2014.11.27上場
総合型(オフィス、商業施設、住宅など)
公募価格10万3000円→初値11万5000円(+1万2000円)
初値時価総額110億4000万円

■初値予想
ヘルスケア施設主体型は人気ありますね。

ただ、REITは今、人気低迷です。上がること間違いなしと思っていた6月30日上場のサムティ・レジデンシャル投資法人も、公募価格割れしました。

なので、予想としてはブックビルディング上限20万円の1万円アップにします。21万円です。

■当選を狙うために
通常、野村證券やみずほ証券はREITのネットから申込みはできません。

しかし、今回は、みずほ証券からも申込みが可能です。

ですので、主幹事の大和証券、みずほ証券、SMBC日興証券、SBI証券ですね。

今年3回IPOしたREITは、3回とも当選しているので、是非これもゲットしたいです。

 

■IPO日程
上場予定日：2015/07/29(水)
ブックビルディング期間：2015/7/13～7/16
公募価格決定：2015/7/17(金)

■IPO基本情報
コード：3460
公募・売出し株式数：公募8万3750株、売出0株＝8万3750株
売出(O.A.)3250株
発行済株数：8万4750株（上場時の公募株数含む）
想定価格：20万円（吸収金額：174億円、時価総額：169億5000万円）
仮条件価格：18万～20万円
公募価格：19万円（吸収金額：165億3000万円、時価総額：161億0250万円）
初値：17万円（時価総額：144億0750万円）

■幹事証券会社
大和証券(主幹事)
野村證券
みずほ証券
SMBC日興証券
UBS証券

■会社情報
資産運用会社 ジャパン・シニアリビング・パートナーズ株式会社
会社設立年月日 2015年5月12日
会社住所 東京都港区新橋2-2-9
代表取締役社長 藤村 隆
ジャパン・シニアリビング投資法人 執行役員 奥田 かつ枝
監査法人 トーマツ

 

■↓↓IPOが一番当たりやすいマネックス証券
マネックス証券 抽選分配100％！

 

■↓初心者がIPOの当選確率を上げるには！？
IPOの当選確率を上げる証券会社戦術

 

■↓IPO資金を増やすための戦術ベスト8
IPO資金を増やすための戦術ベスト8

 

■↓今年、上場(IPO)が予想される注目銘柄
上場(IPO)が予想される注目銘柄

 

■↓他の銘柄の初値予想
IPO初値予想 2015年IPO株スケジュール一覧